Si hanno pochi documenti sulla storia del luogo prima della fondazione del castello di Colloredo.

Recenti scavi hanno ipotizzato, in base ad alcuni ritrovamenti di reperti di varia natura, l'esistenza di un precedente insediamento posto sulla sommità del colle di Colloredo.

Sicure e documentate sono invece le origini dei borghi medievali di Caporiacco, Mels e Colloredo ad opera di famiglie nobili del tempo, con l'intervento del Patriarca di Aquileia.

Il terremoto del 1976 ha colpito in modo particolare Colloredo, lesionando gran parte degli edifici monumentali; con interventi di restauro tale patrimonio storico-architettonico sta tornando all'originale bellezza.

Due le ipotesi sull'origine etimologica del nome della località: la prima deriva dalle fratte di avellani (colyleti, da cui appunto Colloredo), che ricoprivano la collina scelta per la costruzione del castello; una seconda ipotesi vuole che Colloredo derivi da Corylus o nocciolo e che il nome Monte Albano sia un ricordo di Albano di Waldsee, fondatore della dinastia.